ประเภทของ ETF แบ่งตามระยะของ Bond

การแบ่ง Bond ETF ตามระยะเวลาครบกำหนด (Duration) เป็นการจัดประเภทตามระยะเวลาของพันธบัตรในกองทุน ซึ่งระยะเวลานี้มีผลต่อระดับความเสี่ยงและผลตอบแทนของการลงทุนใน Bond ETF โดยประเภทของ Bond ETF ตาม Duration มีดังนี้:

1. All-Term Bond ETF

• ความหมาย: ลงทุนในพันธบัตรที่มีระยะเวลาครบกำหนดหลากหลาย ไม่จำกัดเฉพาะช่วงสั้น กลาง หรือยาว
• คุณสมบัติ: เป็นการกระจายความเสี่ยงในพันธบัตรทุกช่วงเวลา เหมาะสำหรับนักลงทุนที่ต้องการการกระจายความเสี่ยงในทุกระยะเวลา

2. Intermediate-Term Bond ETF

• ความหมาย: ลงทุนในพันธบัตรที่มีระยะเวลาครบกำหนดระหว่าง 3-10 ปี
• คุณสมบัติ: มีความเสี่ยงปานกลางและผลตอบแทนที่คงที่ เหมาะกับนักลงทุนที่ต้องการสมดุลระหว่างผลตอบแทนและความเสี่ยง

3. Long-Term Bond ETF

• ความหมาย: ลงทุนในพันธบัตรที่มีระยะเวลาครบกำหนดยาวนาน (มากกว่า 10 ปี)
• คุณสมบัติ: ให้ผลตอบแทนสูงกว่าพันธบัตรระยะสั้น แต่มีความเสี่ยงสูงกว่า เหมาะสำหรับนักลงทุนที่สามารถถือครองในระยะยาวและต้องการผลตอบแทนสูง

4. Negative Duration Bond ETF

• ความหมาย: ลงทุนในพันธบัตรที่มีการจัดการให้มีค่า Duration ติดลบ โดยการใช้อนุพันธ์เพื่อทำให้ Bond ETF มีทิศทางเคลื่อนไหวตรงข้ามกับการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ย
• คุณสมบัติ: ป้องกันความเสี่ยงจากการเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ย เหมาะสำหรับนักลงทุนที่คาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยจะสูงขึ้นในอนาคต

5. Short-Term Bond ETF

• ความหมาย: ลงทุนในพันธบัตรที่มีระยะเวลาครบกำหนดสั้น (น้อยกว่า 3 ปี)
• คุณสมบัติ: มีความเสี่ยงน้อยและผลตอบแทนค่อนข้างต่ำ เหมาะสำหรับนักลงทุนที่ต้องการความมั่นคงและสามารถเข้าถึงเงินทุนได้เร็ว

6. Ultra Short-Term Bond ETF

• ความหมาย: ลงทุนในพันธบัตรที่มีระยะเวลาครบกำหนดสั้นมาก (น้อยกว่า 1 ปี)
• คุณสมบัติ: เหมาะสำหรับนักลงทุนที่ต้องการสภาพคล่องสูง ความเสี่ยงต่ำสุด แต่ก็ให้ผลตอบแทนต่ำเช่นกัน

7. Zero Duration Bond ETF

• ความหมาย: ลงทุนในตราสารหนี้ที่จัดการให้ไม่มีความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ย (Duration เท่ากับศูนย์) โดยใช้กลยุทธ์อนุพันธ์เพื่อลดความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ย
• คุณสมบัติ: ป้องกันความเสี่ยงจากความผันผวนของอัตราดอกเบี้ยได้ดี เหมาะสำหรับนักลงทุนที่ต้องการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ย

สรุป

การเลือก Bond ETF ตาม Duration มีความสำคัญเพราะช่วยให้จัดพอร์ตตามระดับความเสี่ยงและเป้าหมายการลงทุนในระยะเวลาที่ต้องการ นักลงทุนสามารถเลือกตามความต้องการสภาพคล่อง ผลตอบแทน และการบริหารความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ย