7 กลยุทธ์ลงทุน ETF สำหรับมือใหม่

กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) เป็นทางเลือกที่เหมาะสมสำหรับนักลงทุนเริ่มต้น เนื่องจากมีข้อดีหลายประการ รวมถึงอัตราค่าธรรมเนียมต่ำ ความหลากหลายในการลงทุน และตัวเลือกการลงทุนมากมาย ไม่เหมือนบางกองทุนรวม ETFs มักมีเกณฑ์การลงทุนที่ต่ำ ทำให้คุณไม่จำเป็นต้องร่ำรวยมหาศาลในการเริ่มต้น

ด้านล่างนี้คือกลยุทธ์การซื้อขาย ETF ที่ดีที่สุด 7 ประการสำหรับผู้เริ่มต้น โดยไม่จัดลำดับความสำคัญ

สรุปสาระสำคัญ

นักลงทุน ETF สามารถใช้กลยุทธ์เดียวกันกับการลงทุนในหุ้น เช่น การเฉลี่ยต้นทุนดอลลาร์ (dollar-cost averaging) และการหมุนเวียนภาค ส่วน ETFs ที่เป็นที่นิยมที่สุดติดตามดัชนี S&P 500 แต่ยังมี ETFs อื่น ๆ ที่มุ่งเน้นไปที่อุตสาหกรรมหรือภาคเฉพาะ บาง ETFs ยังเปิดโอกาสสำหรับกลยุทธ์ที่เคยมีแต่มืออาชีพ เช่น กองทุนที่มีเลเวอเรจซึ่งสามารถให้ผลตอบแทนเป็นหลายเท่าของดัชนีพื้นฐาน และ ETFs ผกผันที่มีมูลค่าเพิ่มขึ้นเมื่อดัชนีลดลง

การเฉลี่ยต้นทุนดอลลาร์ (Dollar-Cost Averaging)

การเฉลี่ยต้นทุนดอลลาร์ (DCA) มีแนวคิดว่าการซื้อสินทรัพย์ในจำนวนเงินที่กำหนดในช่วงเวลาที่แน่นอน โดยไม่คำนึงถึงราคาที่เปลี่ยนไปของสินทรัพย์ นักลงทุนใช้วิธีนี้เพื่อสร้างตำแหน่งในหุ้น เมื่อเวลาผ่านไป ต้นทุนเฉลี่ยของการลงทุนของนักลงทุนจะมีความสามารถในการแข่งขัน นี่เป็นกลยุทธ์ที่ชาญฉลาดสำหรับนักลงทุนใหม่ที่อาจเป็นผู้เยาว์ในงานแรกและมีจำนวนเงินที่จำกัดในการลงทุนในแต่ละเดือน การลงทุนใน ETF หรือมากกว่าหนึ่ง ETF จะดีกว่าการเก็บเงินในบัญชีออมทรัพย์ที่ดอกเบี้ยต่ำ

DCA ช่วยลดความเสี่ยงและปกป้องนักลงทุนจากความผันผวนของตลาด การซื้อสินทรัพย์อย่างสม่ำเสมอในราคาที่แตกต่างกันจะช่วยลดผลกระทบของการเปลี่ยนแปลงของตลาดระยะสั้นต่อผลการลงทุนโดยรวม

ETFs ที่เป็นที่นิยมที่สุดคือกองทุนหุ้น แต่หลาย ETFs ลงทุนในพันธบัตร สินค้าโภคภัณฑ์ สกุลเงิน และอสังหาริมทรัพย์ ตั้งแต่เดือนมกราคม 2024 เป็นต้นมา ยังมี ETFs ที่เกี่ยวข้องกับฟิวเจอร์ส Bitcoin ด้วย

ข้อดีของการเฉลี่ยต้นทุนดอลลาร์
มีข้อดีสองประการหลักของการลงทุนอย่างมีระเบียบสำหรับผู้เริ่มต้น ข้อแรกคือช่วยในการสร้างวินัยในกระบวนการออมตามที่นักวางแผนการเงินหลายคนแนะนำ การออมอย่างสม่ำเสมอทำให้คุณสามารถ “จ่ายตัวเองก่อน” ได้

ข้อดีที่สองคือคุณจะทำเงินได้มากขึ้น โดยการลงทุนเป็นจำนวนเงินที่เท่ากันใน ETF ทุกเดือน คุณจะสะสมหน่วยมากขึ้นในราคาต่ำและหน่วยน้อยลงในราคาสูง วิธีนี้อาจให้ผลตอบแทนที่ดีในระยะยาวตราบใดที่คุณปฏิบัติตาม

การจัดสรรสินทรัพย์

การจัดสรรสินทรัพย์หมายถึงการแบ่งการลงทุนออกเป็นหมวดหมู่กว้าง ๆ เช่น หุ้น พันธบัตร และเงินสด เพื่อลดผลกระทบของการถดถอยที่เกิดขึ้นในช่วงใดช่วงหนึ่ง เกณฑ์การลงทุนต่ำสำหรับ ETFs ส่วนใหญ่ทำให้ผู้เริ่มต้นสามารถใช้กลยุทธ์การจัดสรรสินทรัพย์พื้นฐานซึ่งตรงตามระยะเวลาการลงทุนและความเสี่ยงของพวกเขา

ตัวอย่างเช่น นักลงทุนหนุ่มอาจลงทุนใน ETF หุ้น 100% เมื่อพวกเขาอยู่ในวัย 20 ปี ในระยะยาว พวกเขาจะได้รับผลตอบแทนที่สูงที่สุด และในระยะสั้น พวกเขาสามารถรอช่วงที่ตลาดกลับตัว

เมื่อผู้ลงทุนเหล่านี้เข้าสู่วัย 30 ปี พวกเขาอาจมองไปถึงการเปลี่ยนแปลงสำคัญ เช่น การเริ่มต้นครอบครัวและการซื้อบ้าน พวกเขาควรที่จะเปลี่ยนไปลงทุนในรูปแบบที่น้อยกว่า เช่น 60% ใน ETF หุ้น และ 40% ใน ETF พันธบัตร เพื่อที่ว่าการลดลงอย่างมากในตลาดหุ้นจะไม่กระทบต่อชีวิตของพวกเขา

ETFs หลายตัวถูกจัดทำขึ้นเพื่อความหลากหลายแล้ว ตัวอย่างเช่น ETF ที่ติดตามดัชนีตลาดกว้าง เช่น S&P 500 จะถือหุ้นในกลุ่มที่เป็นตัวแทนของบริษัทหลากหลายจากหลายภาค

อย่างไรก็ตาม สำคัญที่จะต้องสังเกตว่าไม่ใช่ทุก ETF จะมีความหลากหลาย ตัวอย่างเช่น บาง ETF ติดตามอุตสาหกรรมเฉพาะเช่น เทคโนโลยีหรือพลังงาน การถดถอยในภาคทั้งหมดย่อมเกิดขึ้นได้

การซื้อขายสวิง (Swing Trading)

การซื้อขายสวิงพยายามที่จะใช้ประโยชน์จากการเปลี่ยนแปลงราคาใหญ่ในหุ้นหรือสินทรัพย์อื่น ๆ เช่น สกุลเงินหรือสินค้าโภคภัณฑ์ แตกต่างจากการซื้อขายในวันเดียว (day trades) การซื้อขายประเภทนี้สามารถใช้เวลาตั้งแต่ไม่กี่วันถึงไม่กี่สัปดาห์ในการทำงาน คุณสมบัติของ ETFs ที่ทำให้เหมาะสมสำหรับการซื้อขายสวิงคือความหลากหลายและส่วนต่างราคาที่แคบ นอกจากนี้ ETFs ยังมีให้เลือกใช้ในหลายคลาสการลงทุนและหลากหลายภาค ทำให้ผู้เริ่มต้นสามารถเลือก ETF ที่มีพื้นฐานจากภาคหรือคลาสสินทรัพย์ที่พวกเขามีความเชี่ยวชาญหรือความรู้

ตัวอย่างเช่น ผู้ที่มีพื้นฐานด้านเทคโนโลยีอาจมีข้อได้เปรียบในการซื้อขาย ETF เทคโนโลยีอย่าง Invesco QQQ ETF (QQQ) ซึ่งติดตามดัชนี Nasdaq-100 ผู้ค้าทั่วไปที่ติดตามตลาดสินค้าโภคภัณฑ์อาจชอบซื้อขาย ETFs สินค้าโภคภัณฑ์มากมาย เช่น Invesco DB Commodity Index Tracking Fund (DBC)

เนื่องจาก ETFs มักจะเป็นกลุ่มหุ้นหรือสินทรัพย์อื่น ๆ ทำให้ราคาไม่ผันผวนอย่างมากเหมือนหุ้นตัวเดียวในตลาดกระทิง ในทำนองเดียวกัน พวกเขาก็น้อยกว่าที่จะได้ผลกระทบจากการลดลงอย่างฉับพลัน

การหมุนเวียนภาค (Sector Rotation)

การมองหาแนวโน้มทางเศรษฐกิจใหญ่ ๆ และการกระทำตามนั้นเป็นเรื่องที่ค่อนข้างง่ายสำหรับนักลงทุน ETF นี่คือการหมุนเวียนภาค ซึ่งหมายถึงการปรับพอร์ตการลงทุนเพื่อใช้ประโยชน์จากช่วงใหม่ในวัฏจักรเศรษฐกิจ ตัวอย่างเช่น สมมุติว่ามีนักลงทุนที่ลงทุนในภาคชีวเทคโนโลยีผ่าน iShares Biotechnology ETF (IBB) หากดูเหมือนว่าจะมีการชะลอตัวของเศรษฐกิจเกิดขึ้น นักลงทุนอาจตัดสินใจเก็บกำไรใน ETF นี้และไปลงทุนในภาคที่ป้องกันตัว เช่น สินค้าอุปโภคบริโภคผ่าน The Consumer Staples Select Sector SPDR Fund (XLP)

อย่าลืมว่าการหมุนเวียนภาคมีความเสี่ยง ความสำเร็จขึ้นอยู่กับเวลาในตลาด และวัฏจักรเศรษฐกิจไม่ง่ายต่อการคาดเดาแม้กระทั่งนักเศรษฐศาสตร์

การซื้อขายที่บ่อยอาจมีต้นทุนการทำธุรกรรมสูงและกระตุ้นผลกระทบทางภาษี โดยเฉพาะอย่างยิ่งในเรื่องภาษีกำไรจากการขายในระยะสั้น

การขายชอร์ต (Short Selling)

การขายชอร์ตหมายถึงการขายหุ้นหรือสินทรัพย์อื่น ๆ ที่ถูกยืม นักลงทุนทำเงินได้หากสินทรัพย์มีมูลค่าลดลง หรือมีหนี้หากมูลค่าเพิ่มขึ้น ซึ่งเป็นสิ่งที่มีความเสี่ยงสูง อย่างไรก็ดี การขายชอร์ต ETFs มีความเสี่ยงน้อยกว่าการขายชอร์ตหุ้นเดี่ยว เพราะความเสี่ยงของการบีบตัว (short squeeze) ใน ETF ค่อนข้างต่ำ นี่คือสถานการณ์ที่สินทรัพย์ที่ถูกขายชอร์ตมากเกิดการพุ่งขึ้น ทำให้นักลงทุนที่ขายชอร์ตต้องขาดทุน

ผู้เริ่มต้น และนักลงทุนทั่วไป ควรหลีกเลี่ยง ETFs ผกผันที่มีเลเวอเรจสองเท่าหรือสามเท่า ซึ่งมุ่งหวังผลลัพธ์ที่เท่ากับสองหรือสามเท่าของการเปลี่ยนแปลงราคาตรงข้ามในดัชนีในหนึ่งวัน ความเสี่ยงสูงเป็นสิ่งที่มีใน ETFs เหล่านี้

การวางเดิมพันบนแนวโน้มตามฤดูกาล

ETFs เป็นเครื่องมือที่ดีในการใช้ประโยชน์จากแนวโน้มตามฤดูกาล ลองพิจารณาสองแนวโน้มที่มีชื่อเสียง แนวโน้มแรกเรียกว่า “ขายในเดือนพฤษภาคมและไปให้ไกล” (sell in May and go away) หุ้นในสหรัฐอเมริกามักจะมีผลงานต่ำกว่าตลอดระยะเวลาหกเดือนระหว่างเดือนพฤษภาคมถึงตุลาคมเมื่อเปรียบเทียบกับระหว่างเดือนพฤศจิกายนถึงเมษายน แนวโน้มตามฤดูกาลอีกที่หนึ่งคือแนวโน้มของทองคำที่มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นในเดือนกันยายนและตุลาคม เนื่องจากมีความต้องการจากอินเดียก่อนเทศกาลแต่งงานและเทศกาล Diwali
แนวโน้มความอ่อนแออย่างกว้างสามารถใช้ประโยชน์ได้โดยการขายชอร์ต SPDR S&P 500 ETF รอบสิ้นเดือนเมษายนหรือต้นเดือนพฤษภาคม และปิดตำแหน่งขายชอร์ตในปลายเดือนตุลาคม ทันทีหลังจากที่ตลาดลดลงซึ่งเป็นเรื่องปกติในเดือนนี้

ผู้เริ่มต้นสามารถใช้ประโยชน์จากความแข็งแกร่งของทองคำตามฤดูกาลโดยการซื้อยูนิตของทองคำ ETF ยอดนิยม เช่น SPDR Gold Trust (GLD) ในช่วงปลายฤดูร้อนและปิดตำแหน่งหลังจากนั้นสักสองสามเดือน

ควรสังเกตว่าแนวโน้มตามฤดูกาลไม่ได้เกิดขึ้นเสมอไปตามที่คาดการณ์ การตั้งคำสั่งหยุดการขาดทุน (stop-loss orders) เป็นแนวทางที่ชาญฉลาด

การป้องกันความเสี่ยง (Hedging)

ผู้เริ่มต้นอาจจำเป็นต้องป้องกันความเสี่ยงหรือป้องกันความเสี่ยงขาลงในพอร์ตการลงทุนที่มีขนาดใหญ่ บางทีอาจได้รับการสืบทอดมา สมมุติว่าคุณได้รับมรดกจากพอร์ตโฟลิโอของหุ้นสหรัฐที่มีชื่อเสียงและกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงของการลดลงครั้งใหญ่ในหุ้นสหรัฐ วิธีแก้หนึ่งคือการซื้อสัญญาซื้อขายส่วนทางเลือก (put options) แต่เนื่องจากผู้เริ่มต้นส่วนใหญ่ไม่คุ้นเคยกับกลยุทธ์การซื้อขายที่เกี่ยวกับตัวเลือก กลยุทธ์ทางเลือกคือการเปิดตำแหน่งขายชอร์ตใน ETFs ตลาดกว้าง เช่น SPDR S&P 500 ETF หรือ SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA)

หากตลาดลดลงตามที่คาดการณ์ไว้ ตำแหน่งหุ้น blue-chip ของคุณจะได้ประโยชน์จากการลดลงในพอร์ตของคุณ เพราะการลดลงในพอร์ตจะถูกชดเชยด้วยการเพิ่มขึ้นในตำแหน่ง ETF ขายชอร์ต ควรสังเกตว่าผลกำไรของคุณจะถูกจำกัดหากตลาดจะขึ้น เพราะกำไรในพอร์ตของคุณจะถูกลดลงด้วยการขาดทุนในตำแหน่ง ETF ขายชอร์ต อย่างไรก็ตาม ETFs มอบวิธีที่ค่อนข้างง่ายและมีประสิทธิภาพในการป้องกันความเสี่ยงสำหรับผู้เริ่มต้น

---

ETFs ทั้งหมดมีความหลากหลายหรือไม่ หรือบางตัวมุ่งเน้นที่ภาคเฉพาะ?

ในขณะที่ ETFs หลายตัวถูกออกแบบมาเพื่อให้มีความหลากหลาย โดยมุ่งเน้นไปที่ดัชนีตลาดกว้าง บางตัวอาจมุ่งเน้นไปที่ภาคหรือธีมเฉพาะ ส่งผลให้มีความแตกต่างในด้านความหลากหลาย ดังนั้นนักลงทุนจึงควรเข้าใจถึงสินทรัพย์พื้นฐานและวัตถุประสงค์การลงทุนของ ETF เพื่อประเมินระดับความหลากหลายเช่นกัน

บทบาทของการติดตามดัชนีใน ETFs คืออะไร?

บทบาทหลักของ ETFs คือการติดตามผลการดำเนินงานของดัชนีเฉพาะ และกระบวนการนี้เรียกว่าการติดตามดัชนี ETFs ใช้วิธีการจัดการแบบพาสซีฟ โดยมุ่งหวังที่จะทำซ้ำผลตอบแทนของดัชนีที่พวกเขาติดตาม

มีผลกระทบทางภาษีสำหรับการลงทุนใน ETFs หรือไม่?

ผลกระทบทางภาษีของการลงทุนใน ETFs ขึ้นอยู่กับปัจจัยต่าง ๆ เช่น การกระจายกำไรจากการขาย การเก็บภาษีกำไรจากการขายเนื่องจากการขาย และความมีประสิทธิภาพทางภาษี นอกจากนี้ นักลงทุนสามารถควบคุมเวลาในการรับรู้กำไรจากการลงทุนโดยการเลือกเวลาที่จะขายหุ้น ETF และในรถยนต์การลงทุนใดที่จะถือ ETFs

สามารถใช้ ETFs สำหรับกลยุทธ์การลงทุนระยะสั้นหรือระยะยาวได้หรือไม่?

ETFs สามารถใช้สำหรับกลยุทธ์การลงทุนได้ทั้งระยะสั้นและระยะยาว ขึ้นอยู่กับเป้าหมายทางการเงิน ความเสี่ยงที่คุณยอมรับได้ และระยะเวลาในการลงทุน สำหรับกลยุทธ์ระยะสั้น นักลงทุนอาจใช้ ETFs สำหรับการจัดสรรสินทรัพย์เชิงยุทธศาสตร์หรือตามแนวโน้มของตลาดที่เฉพาะเจาะจง นักลงทุนระยะยาวอาจใช้ ETFs เป็นส่วนประกอบหลักในพอร์ตการลงทุนที่หลากหลาย

สรุป

กลยุทธ์พื้นฐานที่ใช้งานโดยนักลงทุนหุ้นสามารถปรับใช้ได้ง่ายกับกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน บางกลยุทธ์อาจสามารถทำงานได้ดีกว่า เนื่องจาก ETFs โดยธรรมชาติมีความหลากหลายมากขึ้นและมีความผันผวนน้อยกว่าหุ้นเดี่ยว

หากคุณเป็นนักลงทุนเริ่มต้น ให้เริ่มโดยพิจารณาว่าเป้าหมายทางการเงินของคุณคืออะไรและคุณสามารถยอมรับความเสี่ยงในระดับใด จากนั้นก็ตัดสินใจว่าจะสามารถลงทุนได้จำนวนเท่าไรในแต่ละเดือน สุดท้ายเลือก ETF หนึ่งตัวหรือสองหรือมากกว่านั้น ซึ่งสามารถช่วยให้คุณไปถึงจุดหมายที่ต้องการได้