Skip to content
ETF Wiki

การหา "สินทรัพย์ราคาถูก" เพื่อลงทุน

การค้นหา “สินทรัพย์ราคาถูก”
คุณสามารถใช้การวิเคราะห์เชิงปริมาณ (Quantitative Metrics) และการวิเคราะห์เชิงคุณภาพ (Qualitative Analysis) ร่วมกัน เพื่อประเมินว่าสินทรัพย์มีราคาถูกหรือไม่ นี่คือเครื่องมือและวิธีการสำคัญที่ควรรู้:

ราคา (Price Metrics)

52-Week Price Metrics

  • 52-Week Low: แสดงว่าสินทรัพย์อยู่ใกล้จุดต่ำสุดของปีหรือไม่
  • 52-Week High-to-Low Ratio: ใช้วัดว่าสินทรัพย์อยู่ห่างจากจุดสูงสุดของปีแค่ไหน

Moving Averages (MA)

  • เปรียบเทียบค่าเฉลี่ยระยะสั้น (เช่น 50-day MA) กับระยะยาว (เช่น 200-day MA) เพื่อประเมินความถูกของราคา
  • สินทรัพย์ที่ซื้อขายต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 200 วัน อาจแสดงถึงการถูกประเมินค่าต่ำกว่าประวัติที่ผ่านมา

Price-to-Book (P/B) Ratio

  • ค่า P/B ต่ำ หมายถึงสินทรัพย์มีราคาต่ำกว่ามูลค่าทางบัญชี

Price-to-Earnings (P/E) Ratio

  • เปรียบเทียบค่า P/E กับค่าเฉลี่ยในอุตสาหกรรมหรือระดับประวัติศาสตร์ เพื่อค้นหาสินทรัพย์ราคาถูก

Dividend Yield

  • ผลตอบแทนจากเงินปันผลที่สูง อาจบ่งชี้ว่าสินทรัพย์ถูกประเมินค่าต่ำเมื่อเทียบกับคู่แข่งหรือระดับปันผลในอดีต

ความผันผวนและความแข็งแรงเชิงสัมพัทธ์ (Volatility and Relative Strength)

Relative Strength Index (RSI)

  • RSI < 30 บ่งชี้ว่าสินทรัพย์อาจถูกขายเกินไปและมีราคาต่ำเกินความเป็นจริง

Beta

  • สินทรัพย์ที่มี Beta ต่ำและราคาน่าสนใจ อาจบ่งชี้ถึงความเสี่ยงต่ำและโอกาสเติบโต

ตัวชี้วัดพื้นฐาน (Fundamental Metrics)

Debt-to-Equity Ratio

  • อัตราส่วนต่ำ อาจแสดงถึงความมั่นคงทางการเงินและมูลค่าที่น่าสนใจ

Earnings Growth

  • เปรียบเทียบอัตราการเติบโตของกำไรกับมูลค่า เช่น ค่า PEG (P/E หารด้วยอัตราการเติบโตของกำไร)

Free Cash Flow Yield

  • อัตราส่วนกระแสเงินสดเทียบกับราคาสินทรัพย์ที่สูง อาจแสดงถึงความถูกของสินทรัพย์

Enterprise Value to EBITDA (EV/EBITDA)

  • อัตราส่วนต่ำ บ่งชี้ว่าบริษัทอาจถูกประเมินมูลค่าต่ำเมื่อเทียบกับกำไร

ตัวชี้วัดเฉพาะตลาด (Market-Specific Metrics)

Discount to Net Asset Value (NAV)

  • สำหรับอสังหาริมทรัพย์หรือ ETF เปรียบเทียบราคาตลาดกับ NAV

Yield Spread

  • เปรียบเทียบอัตราผลตอบแทนของพันธบัตรกับอัตราไร้ความเสี่ยง เพื่อหาพันธบัตรราคาถูก
  • มองหาสินค้าโภคภัณฑ์ที่ซื้อขายต่ำกว่าค่าเฉลี่ยทางประวัติศาสตร์หลังปรับอัตราเงินเฟ้อ

ปัจจัยอื่นๆ ที่ควรพิจารณา (Other Considerations)

Sector and Geographic Comparisons

  • สินทรัพย์ในกลุ่มอุตสาหกรรมหรือภูมิภาคที่ไม่เป็นที่นิยม อาจมีมูลค่าต่ำกว่าที่ควร

Insider Buying

  • การซื้อหุ้นของผู้บริหารมากขึ้น อาจเป็นสัญญาณว่าสินทรัพย์ถูกประเมินมูลค่าต่ำ
  • มองหาสินทรัพย์ที่ถูกมองข้ามเนื่องจากสภาพเศรษฐกิจชั่วคราวหรือความเชื่อมั่นเชิงลบ

Sentiment Analysis

  • ใช้เครื่องมือวิเคราะห์ข่าวหรือโซเชียลมีเดียเพื่อตรวจสอบความเชื่อมั่นในตลาด

การผสมผสานระหว่างตัวชี้วัดเหล่านี้ จะช่วยให้นักลงทุนสามารถระบุสินทรัพย์ที่มีราคาถูกและเหมาะสมสำหรับกลยุทธ์การลงทุนเฉพาะตัวของตนได้อย่างมีประสิทธิภาพ