Skip to content
ETF Wiki

การหา "สินทรัพย์ราคาถูก" เพื่อลงทุน

การค้นหา “สินทรัพย์ราคาถูก”
คุณสามารถใช้การวิเคราะห์เชิงปริมาณ (Quantitative Metrics) และการวิเคราะห์เชิงคุณภาพ (Qualitative Analysis) ร่วมกัน เพื่อประเมินว่าสินทรัพย์มีราคาถูกหรือไม่ นี่คือเครื่องมือและวิธีการสำคัญที่ควรรู้:

ราคา (Price Metrics)

  1. 52-Week Price Metrics

    • 52-Week Low: แสดงว่าสินทรัพย์อยู่ใกล้จุดต่ำสุดของปีหรือไม่
    • 52-Week High-to-Low Ratio: ใช้วัดว่าสินทรัพย์อยู่ห่างจากจุดสูงสุดของปีแค่ไหน

  2. Moving Averages (MA)

    • เปรียบเทียบค่าเฉลี่ยระยะสั้น (เช่น 50-day MA) กับระยะยาว (เช่น 200-day MA) เพื่อประเมินความถูกของราคา
    • สินทรัพย์ที่ซื้อขายต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 200 วัน อาจแสดงถึงการถูกประเมินค่าต่ำกว่าประวัติที่ผ่านมา

  3. Price-to-Book (P/B) Ratio

    • ค่า P/B ต่ำ หมายถึงสินทรัพย์มีราคาต่ำกว่ามูลค่าทางบัญชี

  4. Price-to-Earnings (P/E) Ratio

    • เปรียบเทียบค่า P/E กับค่าเฉลี่ยในอุตสาหกรรมหรือระดับประวัติศาสตร์ เพื่อค้นหาสินทรัพย์ราคาถูก

  5. Dividend Yield

    • ผลตอบแทนจากเงินปันผลที่สูง อาจบ่งชี้ว่าสินทรัพย์ถูกประเมินค่าต่ำเมื่อเทียบกับคู่แข่งหรือระดับปันผลในอดีต

ความผันผวนและความแข็งแรงเชิงสัมพัทธ์ (Volatility and Relative Strength)

  1. Relative Strength Index (RSI)

    • RSI < 30 บ่งชี้ว่าสินทรัพย์อาจถูกขายเกินไปและมีราคาต่ำเกินความเป็นจริง

  2. Beta

    • สินทรัพย์ที่มี Beta ต่ำและราคาน่าสนใจ อาจบ่งชี้ถึงความเสี่ยงต่ำและโอกาสเติบโต

ตัวชี้วัดพื้นฐาน (Fundamental Metrics)

  1. Debt-to-Equity Ratio

    • อัตราส่วนต่ำ อาจแสดงถึงความมั่นคงทางการเงินและมูลค่าที่น่าสนใจ

  2. Earnings Growth

    • เปรียบเทียบอัตราการเติบโตของกำไรกับมูลค่า เช่น ค่า PEG (P/E หารด้วยอัตราการเติบโตของกำไร)

  3. Free Cash Flow Yield

  • อัตราส่วนกระแสเงินสดเทียบกับราคาสินทรัพย์ที่สูง อาจแสดงถึงความถูกของสินทรัพย์
  1. Enterprise Value to EBITDA (EV/EBITDA)
  • อัตราส่วนต่ำ บ่งชี้ว่าบริษัทอาจถูกประเมินมูลค่าต่ำเมื่อเทียบกับกำไร

ตัวชี้วัดเฉพาะตลาด (Market-Specific Metrics)

  1. Discount to Net Asset Value (NAV)
  • สำหรับอสังหาริมทรัพย์หรือ ETF เปรียบเทียบราคาตลาดกับ NAV
  1. Yield Spread
  • เปรียบเทียบอัตราผลตอบแทนของพันธบัตรกับอัตราไร้ความเสี่ยง เพื่อหาพันธบัตรราคาถูก
  1. Commodity Prices Relative to Historical Trends
  • มองหาสินค้าโภคภัณฑ์ที่ซื้อขายต่ำกว่าค่าเฉลี่ยทางประวัติศาสตร์หลังปรับอัตราเงินเฟ้อ

ปัจจัยอื่นๆ ที่ควรพิจารณา (Other Considerations)

  1. Sector and Geographic Comparisons
  • สินทรัพย์ในกลุ่มอุตสาหกรรมหรือภูมิภาคที่ไม่เป็นที่นิยม อาจมีมูลค่าต่ำกว่าที่ควร
  1. Insider Buying
  • การซื้อหุ้นของผู้บริหารมากขึ้น อาจเป็นสัญญาณว่าสินทรัพย์ถูกประเมินมูลค่าต่ำ
  1. Macroeconomic Trends
  • มองหาสินทรัพย์ที่ถูกมองข้ามเนื่องจากสภาพเศรษฐกิจชั่วคราวหรือความเชื่อมั่นเชิงลบ
  1. Sentiment Analysis
  • ใช้เครื่องมือวิเคราะห์ข่าวหรือโซเชียลมีเดียเพื่อตรวจสอบความเชื่อมั่นในตลาด

การผสมผสานระหว่างตัวชี้วัดเหล่านี้ จะช่วยให้นักลงทุนสามารถระบุสินทรัพย์ที่มีราคาถูกและเหมาะสมสำหรับกลยุทธ์การลงทุนเฉพาะตัวของตนได้อย่างมีประสิทธิภาพ